Anche se non sono un esperto economista, cercherò di spiegare cosa sta avvenendo. Gli hedge fund sono grandi compagnie che investono, o forse dovrei dire scommettono, contro aziende in difficoltà e spesso riescono anche a condizionare i mercati fino a farle fallire. E poco conta se migliaia di persone perdono il lavoro, loro si riempiono le tasche e buona fortuna a tutti.
Per capire meglio uno dei loro metodi dovrei parlare dello short selling. Facciamo un esempio. L'azione di una azienda in difficoltà costa $100. L'hedge fund, che fiuta la preda come un avvoltoio, chiede una azione in prestito con la garanzia di ridarla indietro dopo un periodo di tempo e con un piccolo interesse. Bene, l'hedge fund vende subito l'azione e incassa i $100. Dopo qualche settimana, come ha previsto, l'azione inizia a crollare e scende a $90, $80, $70 e poi si stabilizza a $50. L'hedge fund la ricompra a $50 e va a darla indietro al prestatore con l'aggiunta di $1 di interesse. Quindi tramite il giochino ha incassato $100, ha speso $51 e ha intascato $49. Ma se l'azione va su? Se l'azione va su, l'hedge fund deve comprarla a prezzo più alto e perde soldi ma spesso gli hedge fund riescono a condizionare il mercato mettendo in cattiva luce le aziende che hanno più difficolta ad ottenere prestiti per la loro sopravvivenza. Quindi lo short ha quasi sempre successo.
Ma veniamo a GameStop, catena di negozi di videogiochi che non se la sta passando bene per due motivi: per la pandemia che ha causato la chiusura temporanea di molti negozi e perché oggi più che mai i videogiochi vengono acquistati e scaricati direttamente online tramite websites della Nintendo, Playstation, Xbox, senza ricorrere all'intermediazione fisica di un negozio come GameStop.
Gli Hedge Fund appollaiati su un albero hanno sentito l'odore del sangue di una preda morente e hanno scommesso milioni sul fallimento di GameStop. Purtroppo per loro non potevano mai immaginare l'entrata in scena di uno sgangherato nemico, un gruppo su Reddit chiamato Wall Street Bets, una community di ragazzi giovanissimi che discutono di stocks e si scambiano meme divertenti, una pagina social come tante che però conta oltre due milioni di iscritti. Quando i Wall Street Bets hanno saputo che degli hedge fund avevano puntato GameStop, si sono organizzati e hanno deciso di acquistarne in massa le azioni. Wall Street non ha capito cosa stesse succedendo perché quelle azioni sono schizzate alle stelle di $19 alla stratosferica cifra di $300. Poi hanno capito che si trattava di questo gruppo sconosciuto di Reddit che, già che c'erano, hanno acquistato anche altre azioni puntate dagli hedge fund come AMC (catena di cinema) e Blackberry anche se il loro focus è rimasto GameStop.
Gli hedge fund pronti ad incassare i frutti del loro short selling sono prima impalliditi e poi sono andati in panico blaterando in TV di pratiche immorali e manipolazione del mercato...discorsi ridicoli perché era proprio quello che hanno sempre fatto, sembrava che parlassero si loro stessi. La realtà amara da digerire è che sono stati battuti allo stesso gioco e con le stesse regole. E un gruppo di ragazzini gli ha fatto perdere $70 miliardi di dollari.
Giovedì però è arrivata una (sgradita) sorpresa. Alcune piattaforme di trading hanno bloccato l'acquisto di queste azioni consentendone solo la vendita. La decisione potrebbe essere vista come una protezione dei loro clienti perché l'azione potrebbe crollare all'improvviso, ma ha di fatto aiutato e dato respiro agli hedge fund perché se un seme non può dar frutti, tanto vale disfarsene e così si è scatenata la vendita e il valore di GameStop è sceso nel giro di pochi minuti. Molti eroici di Wall Street Bets però non ci sono cascati e le hanno tenute e quando la notizia della lotta in corso a Wall Street è arrivata anche oltreoceano i ragazzi di altri Paesi hanno dato una mano acquistandone altre e facendola stabilizzare al prezzo di $312 (alla chiusura di ieri a Wall Street).
Il prezzo è in realtà risalito anche perché ieri molte piattaforme hanno riconsentito l'acquisto ma con alcune restrizioni. In tutto questo ciò che risulta evidente, e che non mi aspettavo, è la protezione alla luce del sole che hanno mostrato verso questi hedge fund che quando sono loro sono loro a manipolare i mercati va tutto bene, ma quando è un gruppo di ragazzini allora si inizia a parlare con tono preoccupato di manipolazioni, regole e restrizioni. Ma chi di spada ferisce, di spada perisce....
Cosa succederà lunedì? Davide ha vinto la guerra o solo un'importante battaglia?
